证券时报网讯，国信证券指出，在经历了此前商品价格快速脉冲之后，市场逻辑重归成长性，特别是长期的成长空间，对估值的考量优先度有所降低。我们认为，当前市场整体环境依然较好，国内经济依然维持较为稳定的复苏态势，流动性保持稳定，虽然有美联储Taper的问题，但5月份以来G7国家整体利率依然小幅回落。结构上看，下半年潜在亮点变化可能是出现一波像样的产能扩张和资本开支周期，这一方面源自经济周期本身的力量，资本开支周期大概滞后经济复苏一年，另一方面，当前全球“脱钩”的环境也意味着需要有新的产能建设，我们建议关注TMT等自主可控相关的长期成长性板块。
